經濟評論 －「海洋東協」菲印兩國市場研析

經濟評論 －「海洋東協」菲印兩國市場研析
台灣經濟研究院 － 吳福成
2015/09/07 

（摘錄菲律賓部份）

一、前言

值此全球景氣陰霾籠罩，特別是中國大陸經濟走下坡，以及歐美市場需求持續衰退之際，屬於「海洋東協」兄弟國家的菲律賓和印尼兩個市場發展，則相對地具有發展性和商機。由於今年菲律賓是亞太經會〈APEC〉年會暨領袖峰會主辦國，印尼則是全球規模最大、也是最重要的伊斯蘭市場之一，所以此時此刻剖析人口上億的菲律賓市場和人口2億5000萬的印尼市場之機會與挑戰，對於正遭受「紅色供應鏈」衝擊而陷於出口衰退困局的台灣，應可藉以走出新希望的目標市場。

近幾年菲律賓經濟一直維持超過6%的高成長率，主要由占國內生產毛額〈GDP〉七成的龐大個人消費力所支撐。最近兩年來印尼經濟雖受到中國大陸需求持續疲軟、出口商品價格下跌的影響，GDP年增率無法破5%，但仍約有一半人口屬於有購買力的中產階層，支撐著其經濟成長局面。也因此，相較於全球其他新興市場的經濟窘境，菲律賓和印尼兩個「海洋東協」兄弟國家，仍是台商對外貿易和投資可以選擇的新興市場之一。

以下，進一步研析菲律賓和印尼兩國市場的特性和機會：

二、菲律賓市場的特性和機會
從地圖來看，菲律賓的地理位置優越，7107個島嶼星羅棋布在太平洋西南的萬頃碧波之中，素有「西太平洋明珠」的美譽。菲國的人口超過1億，人口結構在亞洲最年輕，年齡中位數僅有23.1歲，加上15~64歳具有生產能力人口規模龐大，「人口紅利」相當可觀，具有市場優势。特別是在東協經濟共同體〈AEC〉可望在今年底或明年中建立，屆時菲律賓將在區域產業分工鏈和價值鏈占有重要角色，也將成為亞洲和世界各國前進東協市場的關鍵門戶。

尤其自從2010年艾奎諾三世出任總統以來，積極處理國內結構性問題，並整頓官吏貪腐，重建財政制度，改善營商環境，在他執政期間菲律賓的經濟好轉，連續三年GDP成長率平均為6.3%，僅次於中國大陸，是亞洲國家當中表現相當亮眼的國家之一，更是繼金磚五國〈BRICS〉後的「次成長國」，並與越南和印尼並稱為東南亞的「VIP」成長三國。

〈一〉正在崛起的亞洲老虎
世界銀行分析，菲律賓的經濟成長引擎主要來自活絡的個人消費、企業的設備投資，以及基礎建設的投資等內需。該行駐馬尼拉代表小西本雄即曾公開讚揚，「菲律賓已不再是過去的東亞病夫，而是正在崛起的亞洲老虎」。尤其是後馬可仕時代嬰兒潮出生的一代，如今年紀約在25~34歳，又受過良好教育，已成為菲國最大的經濟發展支柱。

另外，世界三大信用評級機構惠譽〈Fitch〉、穆迪〈Moody’ s〉和標準普爾〈S&P〉認為菲律賓的宏觀經濟和財政指標有正向發展趨勢，都把菲國的主權債務評級提升到「投資」級別，基本上看好菲國的經濟前景。回顧過去數十年，菲國政局動盪，財政不穩，如今在艾奎諾三世的執政下已成功大翻身，並加強了國際投資者對菲國市場的信心。

其中，又以日本對菲律賓的投資行動最積極。日本是菲國的最大貿易投資夥伴國，近幾年隨著日中兩國政治外交關係不斷緊張，菲國更成為日本企業進行「中國加一」〈China+1〉戰略投資移轉標地之一，也因此，日資企業在菲國的存在感相對突出，對擴大在菲國投資也有強烈意願。尤其今年菲律賓主辦APEC年會暨領袖峰會，日本與菲國已緊密合作，將在亞太區域經濟整合、貿易投資自由化和便捷化過程，聯手發揮更關鍵性作用和影響力。

〈二〉全球第二樂觀的消費市場
根據全球市場調查機構尼爾森〈Neilson〉發佈的2015年第2季全球消費者信心指數排名，菲律賓僅次於印度，排名第二，在當前東南亞各國的消費者信心指數都有所下跌之時，菲國卻是逆爭上游。尼爾森認為，外商的投資，中產階層日益壯大，經濟持續成長，使得菲國成為全球第二樂觀的消費市場。探就其背後因素，菲國對出口貿易的依賴程度不高，只占GDP的比例不到三成，反而是民間消費占GDP的七成以上，其國內消費市場蓬勃發展，也提供了外國〈包括台灣〉商品出口菲國市場的很大機會。

必須指出的是，菲律賓是全球第三大英語國家，精通英語的勞動力供應充沛，助長當地商業流程委外〈BPO〉蓬勃發展。而從事呼叫中心、電腦軟體開發、動畫製作、醫學數據編譯等BPO新貴輩出，其消費力更占全國總消費力的四分之一以上。BPO的蓬勃發展更帶動辦公大樓和資通信基礎建設需求，對相關機具、資材和商品的需求旺盛，同時因從業人員薪資待遇較高，消費能力強，有利外國品牌和流行商品拓銷，許多購物中心紛紛進駐，帶動消費熱潮。

菲律賓還有逾1000萬名的海外菲勞，雖然常被外界形容為「傭人之國」，但海外菲勞匯款回國平均一年逾200億美元，幾占菲國GDP的10%以上，對菲國經濟成長作出很大貢獻，也間接助長當地民間消費。回顧2010年菲律賓的人均GDP只有2000多美元，經過10年後，如今人均GDP逼近3000美元，已具有購買耐久財和世界名牌商品的強勁消費能力。

〈三〉「三多」背後擁有龐大商機
菲律賓有「三多」，教堂多、小孩多、吉普車多，背後就擁有龐大商機。當地85%人口信奉天主教，重視家庭和節日，帶動相關家用品、禮品的需求。小孩多則帶動玩具需求和相關食品需求。吉普車多更帶動汽車週邊商品和零組件需求。由於菲國人口成長較快，各類食品需求甚大，加上社會醫療體系落後，醫藥製造產業薄弱，對各類醫藥需求呈穩定成長趨勢。另外，菲國地屬熱帶，個人清潔用品需求更為龐大。基本上，上述商品項目都是外商積極爭取出口的機會。

值得注意的是，菲律賓普遍使用英語，一般貿易往來溝通無障礙，但貿易風險則處處存在，且與全世界的新興市場都一樣。其中最必須注意的是，菲國採行裝船前檢驗制度，包括貨物質量、數量和核價，將進口商的運輸風險轉嫁給出口商。外國商品進入菲國市場，很容易遭仿冒和侵權。菲國關稅政策步穩定，走私商品事件頻傳。菲國尚未加入WTO政府採購協定，外國參與其政府採購障礙多。特別是菲國營商環境還不盡理想，貪污問題叢生，2016年將舉行總統大選，各黨派傾軋，大步前進當地市場仍有挑戰。 

原文請看：台灣經濟研究院
http://www.tier.org.tw/comment/pec1010.aspx…

回首頁